万达故事 首页 > 企业内刊

筹措并购资金的背后

作者:集团财务部 郭廷崴

2012年,万达集团做了一件足以震动世界的大事——收购美国AMC公司。这样重量级的跨国收购,资金是重中之重。

超级任务

2012年春节刚过,时任商业地产副总裁张霖紧急召开集团财务部融资会议,在会上宣布:根据董事长指示,立即启动并购美国AMC公司的融资方案,目标为总额26亿美元的银行并购贷款承诺函,完成时间为5月初。因为集团计划5月份与美国AMC正式签约。

对于财务部而言,这是一件很有挑战性的任务:首先,跨国带来难题。一直以来,万达与银行合作的项目都在国内,这次业务拓展到了美国,难度可想而知;其次,融资额度大。26亿美元的贷款承诺函无异于银行审批放款,更何况要有外汇头寸,银行自然会严格审批;第三,工作时间紧。距离要求完成的时间仅3个月,而美国AMC的财务数据和资料都没有呈送过来;最后,国际并购融资对万达来说是新事物,很多银行的政策和意向,我们都需要重新熟悉。不少人都在心里打鼓:这样的超级任务能如期完成吗?

财务部领导看出弥漫的这种情绪,鼓励大家说:在万达没有完不成的任务,只要用心就能做到。大家不要讲困难,这次任务必须完成。人要有更高层次的精神追求!

不打无准备之仗

没有时间留给担心,所有人员必须马上进入角色。越是艰巨的工作越需要计划缜密,万达从来不打无准备之仗。集团领导对此事也是高度重视,张霖多次召开专题研讨会,听取财务部的工作思路和意见,并给予指导。

在极短时间内,集团财务部专门成立工作小组,经过反复讨论,初步确定了工作计划:以国有四大行和政策性银行为主要合作目标,同时联系较大的全国性股份制商业银行。这是因为,一方面美国AMC公司对大银行较有信任感,另一方面大银行授信额度相对宽松,能满足我们的需求。

融资工作随即紧锣密鼓地展开。财务部领导带队到各银行总行推介项目,商讨银行融资承诺函的方案。由于此时万达同AMC的谈判还在紧张进行,并购消息处于保密阶段,我们开始只接触国家开发银行和进出口银行,之后又加入工商银行、中国银行、建设银行和招商银行,各银行均签订了保密协议。

参与此事的财务人员每个人会同时跟进5-6家银行的审批,按银行要求准备前期材料。有人开玩笑说:这3个月提供的书面材料摞起来比自己都高!

财务部的同事白天要到各家银行沟通情况,晚上回到单位加班加点准备材料,即便休息日也要经常加班,以便及时跟进银行。由于中国和美国存在10多个小时的时差,为了接收和回复美国AMC和外方机构的资料,财务部经常要在深夜展开工作,确保银行能在第一时间获得所需资料,让审批在计划时间内完成。

当时还面临许多比较棘手的问题。例如:AMC的资料全部都是英文的,需要通篇翻译;AMC的财务报表采用美国的准则和会计年度,需要转换为国内口径的报表并分析;需要提供AMC的可行性分析和项目评估报告,包括未来盈利预测;银行贷款承诺函必须按美国惯例起草;美国政府对中资并购的政策和律师意见等。财务部同银行反复协商,在投资部的全力配合下,所有问题都一一顺利解决。

财务部的孙中华经常加班,节假日都难得休息。他父亲来北京看病,他请了半天假把父亲接到家里,又急忙赶回单位工作。领导劝他回去陪老人,他说:现在是关键时期,等忙完这段时间,我再休假多陪他几天。

大家的心都拧成一股绳,每个人都在暗下决心:一定要按时完成董事长布置的任务,不能出任何问题。财务部领导经常把这句话挂在嘴边,和所有同事共勉:要敢于承担压力,人要有更高的精神追求。

冲破迷雾

4月初,银行审批的态势渐渐清晰。鉴于有的银行规模不够,有的银行审批时间过长,最后财务部把重点放在进出口银行和中国银行,因为进出口银行是国家政策性银行,具备最终放款的实力且融资成本相对较低;而中国银行在海外分行较多,尤其在美国深具影响力。此外,财务部决定同时推进工行和招行的审批。

此时,集团同美国AMC的谈判也接近尾声,并购签约时间定在5月21日。这意味着我们必须在此之前拿到银行的不可撤销承诺函并提交美方,这是确保能否签约的关键。

距离签约只有一个月的时间,张霖几乎每天都要听取关于AMC的融资汇报,并及时做出指示和安排。我们也像陀螺一样转个不停,在各家银行中间穿梭,同总行的相关人员进行会谈,补充他们所需要的材料。财务部总经理多次往返北京和大连,协调分行和总行的意见,有时一周就要往返两次。

这段时间出现了两个积极的事件。一是万达集团同中国进出口银行签订战略合作协议,进出口银行行长李若谷亲自到场参加,强调全面支持万达在文化旅游和海外并购业务的融资合作。二是万达集团取得国家发改委关于收购美国AMC公司的预审批,政府的支持更坚定了银行的审批信心。

迷雾逐渐散开,曙光就在眼前。

5月16日,万达集团取得进出口银行、招商银行和渤海银行共计26亿美元的贷款承诺函,保证了签约仪式顺利举行。5月17日,银行承诺函提交给美方谈判代表。

胜利签约

2012年5月21日,万达集团并购美国AMC签约仪式在北京万达索菲特大饭店隆重举行。这是万达集团迈出国际化的第一步。万达又一次创造了奇迹,成为中国在海外文化领域投资最大的企业。

仪式结束后,张霖马上安排:抓紧落实收购后的银行放款细节。财务部也召开工作会,鼓励大家把工作积极性继续保持下去,九十九步都走完了,不能因为最后一步没走而前功尽弃。

8月25日,收购美国AMC的并购贷款全部到位。

8月30日,万达完成对美国AMC公司股权交割。

返回顶部